[tintuc]

Tình hình lạm phát toàn cầu tăng cao và căng thẳng trên biến đông liệu có khiến cho giá vàng tăng trưởng ngắn hạn trong những tuần cuối tháng 10/2021 hay không?

BẢNG TIN PHÂN TÍCH
I. Phân tích cơ bản

1. Tin tức quan trọng

a) Tình hình Biển Đông

Chiến hạm Mỹ, Canada cùng đi qua eo biển Đài Loan 

Khu trục hạm Dewey Mỹ và hộ vệ hạm Winipeg Canada phối hợp đi qua eo biển Đài Loan, khiến quân đội Trung Quốc tức giận. Khu trục hạm USS Dewey cùng hộ vệ hạm HMCS Winipeg ngày 14-15/10 đi qua eo biển Đài Loan nhằm thể hiện cam kết của Mỹ cùng đồng minh, đối tác với một khu vực Ấn Độ Dương - Thái Bình Dương tự do và cởi mở, trung tá Hayley Sims, phát ngôn viên hạm đội 7 hải quân Mỹ, cho biết trong email ngày 17/10.

Bộ Tư lệnh Chiến khu phía Đông của Trung Quốc cùng ngày ra thông cáo với những lời lẽ quyết liệt. "Mỹ và Canada thông đồng kích động và gây rối, gây nguy hại nghiêm trọng đến hòa bình và ổn định tại eo biển Đài Loan", thông cáo có đoạn. Bộ Tư lệnh này cho biết lực lượng của họ theo dõi và "đề cao cảnh giác" khi hai chiến hạm Mỹ và Canada khi chúng di chuyển qua eo biển Đài Loan, tuyên bố sẵn sàng "chống lại đến cùng mọi hành động đe dọa và khiêu khích".

Cơ quan phòng vệ Đài Loan ngày 17/10 cho biết ba máy bay quân sự Trung Quốc, bao gồm hai tiêm kích J-16 và một máy bay tuần thám săn ngầm, bay vào vùng nhận dạng phòng không của hòn đảo. Phòng vệ Đài Loan điều tiêm kích lên đối phó với máy bay của quân đội Trung Quốc, phát cảnh báo qua sóng vô tuyến và triển khai các tổ hợp tên lửa phòng không để theo dõi chúng. sức ép mạnh đến sức khỏe của đồng EUR chính là. 

b) Tình hình lạm phát toàn cầu

Lạm phát tăng cao đang gây ra nhiều nỗi lo trên khắp thế giới bởi nhu cầu sản phẩm hàng hóa tiêu dùng và nhiều loại khác tăng vọt khi các biện pháp phong tỏa thời kỳ COVID-19 được nới lỏng. Bên cạnh đó nguồn cung có nhiều hạn chế và giá cả các sản phẩm năng lượng và hàng hóa nguyên liệu thô đồng loạt tăng. Khiến cho 12 ngân hàng trung ương đã nâng lãi suất cơ bản đồng nội tệ. Tuy nhiên, hai ngân hàng trung ương có sức ảnh hưởng lớn nhất toàn cầu hiện giờ vẫn chưa hành động bao gồm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

Ngân hàng Trung ương Chile vào ngày thứ Tư đã nâng lãi suất thêm 1,25 điểm phần trăm lên 2,75%, động thái khiến cho rất nhiều chuyên gia kinh tế ngạc nhiên. Đây là lần nâng lãi suất mạnh tay nhất trong 20 năm của Ngân hàng Trung ương Chile.

Một số ngân hàng trung ương đã nâng lãi suất chủ chốt, đặc biệt phải kể đến Brazil và Nga. Khi mà lạm phát tăng cao hơn và không có dấu hiệu ngừng lại, một số ngân hàng trung ương khác cũng đã hành động tương tự.

Theo khảo sát của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) với khoảng 38 ngân hàng trung ương trên khắp thế giới, 13 ngân hàng đã nâng lãi suất đồng USD ít nhất 1 lần. Vào tháng 10, ngân hàng trung ương tại New Zealand, Ba Lan và Rumani nâng lãi suất cho vay lần đầu tiên tính từ khi đại dịch COVID-19 bắt đầu. Singapore cũng nâng lãi suất vào ngày thứ Năm vừa rồi.

Người đứng đầu ngân hàng trung ương nhóm nước G20 trong cuộc họp mới đây vào ngày thứ Tư nói rằng họ kỳ vọng các yếu tố cung cầu sẽ cân bằng trong những tháng tới, còn lạm phát sẽ hạ nhiệt.

c) Tin tức giá dầu

Chuyên gia của Ngân hàng Goldman Sachs đã đưa ra nhận định trên khi giá dầu thế giới liên tục tăng trong tuần và kết thúc phiên cuối tuần vọt trên mốc 85 USD/thùng. 

Ngày 17.10, giá dầu kết thúc phiên giao dịch cuối tuần tiếp tục tăng hơn 1%, dầu WTI tăng hơn 1,2% lên 82,66 USD/thùng; dần Brent tiến 1% lên 84,92 USD/thùng. Như vậy, trong tuần qua, dầu thô WTI của Mỹ tăng hơn 3,5%, dầu Brent chuẩn toàn cầu cũng tăng hơn 3% - đánh dầu chuỗi leo dốc liên tiếp trong 2 tháng qua. 

Giám đốc nghiên cứu Damien Courvalin của ngân hàng Mỹ Goldman Sachs nhận định, đây không phải là một "cú sốc" mùa đông mang tính tạm thời như trường hợp có thể đối với khí đốt, mà thực chất là sự khởi đầu của một cuộc định giá lại đối với dầu thô. Vị này cũng dự báo giá dầu Brent sẽ trên mức 85 USD/thùng trong mấy năm tới. Trước đó, kịch bản chính mà Goldman Sachs đưa ra là giá dầu Brent sẽ đạt mốc 90 USD/thùng trước khi kết thúc năm 2021. 

Trong khi đó, Reuters cho rằng, nhu cầu tăng nhờ sự phục hồi sau đại dịch Covid-19, với sự hỗ trợ thêm từ các nhà máy điện, vốn chuyển từ khí đốt và than đá đắt đỏ sang nhiên liệu dầu và diesel. Edward Moya, chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại Oanda, nhận định có 3 sự kiện làm trật nhịp đà tăng này của giá dầu nếu Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và đồng minh (OPEC+) bất ngờ nâng sản lượng, thời tiết ấm áp ở Bắc Bán cầu và Mỹ khai thác nguồn dự trữ xăng dầu chiến lược. Tuy nhiên, cả 3 yếu tố trên đều được cho là "khó khả thi" trong bối cảnh hiện nay. 

Trong nước, ngày 17.10, giá xăng dầu giao dịch ở mức: xăng E5 RON92 21.680 đồng/lít, xăng RON95 22.870 đồng/lít, dầu hỏa 16.620 đồng/lít, dầu diesel 17.540 đồng/lít, dầu mazut 17.090 đồng/kg.

2. Nhận định sơ bộ

Những biến động của giá vàng trong thời gian qua phần nào cho thấy việc tăng hay giảm phần lớn phụ thuộc vào sự phục hồi kinh tế toàn cầu sau hậu Covid-19 và tình hình căng thẳng ở Biển Đông. Dù hiện tại tình hình ở Biển Đông vẫn chưa có những biến động lớn nhưng lại là mấu chốt giúp giá vàng có thể được giữ vững, tiếp tục xu hương đi ngang với những biến động tăng giảm liên tục cùng các thông tin quan trọng khi được công bố.

Tuy nhiên điều đáng lưu ý chính là yếu tố khả năng phục hồi nền kinh tế toàn cầu, nếu lạm phát tiếp tục tăng trưởng mạnh cùng việc nguồn cung dầu bị thu hẹp dẫn đến giá dầu tăng cao sẽ ảnh hưởng lớn đến việc phục hồi kinh tế của các nước. Các yếu tố này có thể làm cho thị trường chứng khoán toàn cầu sụt giảm bởi doanh nghiệp sẽ gặp nhiều khó khăn trong kinh doanh khiến nhà đầu tư bất an có thể tạo ra làn sóng chuyển hướng sang các kênh đầu tư mang tính chất trú ẩn có độ an toàn cao như vàng.

II. Phân tích kỹ thuật

1) Biểu đồ vàng - khung thời gian D1

2) Công cụ phân tích

Supply & Demand (cung, cầu)

- Vùng cung và vùng cầu chúng ta có thể tạm hiểu đơn giản như các vùng kháng cự và hổ trợ, là nhũng vùng được xác định với mực độ tin cậy cao khi giá tiếp cận và khó phá vỡ chúng.

- Supply: vùng canh bán

- Demand: vùng canh mua

3) Phân tích

Xu hướng dài hạn: Sideway

Giá vàng đang ở vùng lưng chừng giữa 1700 - 1843. Hiện tại giá có dấu hiệu tăng nhẹ và hồi về mức 1770 vào cuối phiên ngày 15/10/2021. Trong quá trình bậc tăng giá vàng đã tạo ra vùng cầu D(2616) đây là vùng cơ thể xem xét canh mua, quan sát mức 1744 nếu không bị phá vỡ khả năng xu hướng tăng ngắn hạn sẽ được hình thành và tiến về mức 1843. Bên cạnh đó chúng ta có vùng cung S(3393) là vùng nhà đầu tư có thể chốt lợi nhuận (TP). Tuy nhiên thời điểm này nên giao dịch ngắn hạn trong ngày, bám sát diễn biến của xu hướng thị trường bởi vì bất kỳ diễn biến bất thường của sự tăng giảm luôn có thể xảy ra. Ngoài ra mức 1744 cũng được xem là mức SL để quản trị rủi ro cho chiến lược canh Buy trong vùng cầu D(2616)

Trường hợp nếu vùng cầu D(2616) bị phá vỡ mức giá 1720 là mức cuối cùng để thực hiện chiến lược canh Buy đối với xu hướng giá vàng tại thời điểm đang ở lưng chừng như hiện nay. Lưu ý khi mức 1720 bị phá vỡ chiến lược canh Buy sẽ tạm thời kết thúc nhà đầu tư chờ đợi cập nhật tín hiệu mới để đảm bảo lệnh giao dịch hiệu quả và hạn chế rủi ro hơn.

Nhận định kỹ thuật

- Vùng cầu D(2616) đây là vùng cầu có thể canh mua khi giá tiến sâu vào vùng này. 

- Vùng cung S(3393) là vùng có thể xem xét chốt lợi nhuận cho chiến lược Buy vàng (XAU/USD). Cần cập nhật và kết hợp với các tin tức cơ bản cũng như những sự kiện quan trọng có thể tác động trực tiếp hoặc gián tiếp lên sự tăng hay giảm của giá vàng tại thời điểm đó.

Chiến lược tham khảo XAU/USD

Buy limit: 1770.75 (có thể vào lệnh trực tiếp nếu giá thấp hơn mức này)

Stop loss: 1740

Take Profit: 1840

Hạn chế sử dụng đòn bẩy, cần thiết lập kế hoạch quản lý vốn, rủi ro phù hợp. Đây là chiến lược ngắn hạn, nhà đầu tư cần theo dõi xác sao thị trường để kịp thời ứng phó với những biến động bất thường của giá vàng.

III. Tổng kết

Kết hợp phân tích kỹ thuật và các thông tin, tin tức quan trọng chúng ta thấy hiện tại có khá nhiều tín hiệu hổ trợ cho giá vàng có khả tăng trưởng trong ngắn hạn sau chu kỳ giảm trước đó. Xét theo xu hướng dài hạn giá vàng hiện tại đang ở mức đỉnh cao vì thế nhà đầu tư có thể giao dịch lướt sóng ngắn hạn (Bán khi giá cao và mua vào khi giá thấp theo chiến lược side way). Chỉ khi nào giá vàng xác lập xu hướng dài hạn tăng rõ rệt hãy cân nhắc quyết định nắm giữ lâu dài. Theo dự đoán giá vàng vẫn có khả năng quay về mức 1600 nếu trong thời gian tới không có những tin tức mang tầm ảnh hưởng lớn tác động hổ trợ mạnh cho giá vàng bức phá đi lên. Giá vàng đang dao động trong biên độ 1900 - 1600. 

Phân tích: Tiết Phú

[/tintuc]

[tintuc]

Diễn biến giá vàng sẽ tăng hay giảm trong tháng 10/2021 khi có rất nhiều thông tin đối nghịch nhau khiến nhà đâu tư lo lắng và bất an có thể gây ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư của họ vào tài sản vàng trong tháng mười.

BẢNG TIN PHÂN TÍCH
I. Phân tích cơ bản

1. Tin tức quan trọng

a) Khu vực Châu Âu

- Việc NHTW châu Âu (ECB) tái cấu trúc cho hoạt động tài chính cũng như việc can thiệp của NHTW Thụy Sỹ cũng có những ảnh hưởng nhất định đối với thị trường tiền tệ. 

- Báo cáo doanh số bán lẻ của Ý đã giảm mạnh trong tháng 5. Doanh số bán lẻ tại Ý được công bố ở mức -0.4% thấp hơn nhiều so với mức dự báo của thị trường. 

- Việc NHTW châu Âu (ECB) đã bơm hàng trăm tỷ euro dưới hình thức các khoản vay thời hạn 1 năm vào hệ thống ngân hàng đang suy yếu của các nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu đã gây sức ép mạnh đến sức khỏe của đồng EUR chính là. 

- ECB sẽ cho hơn 1.121 ngân hàng trong khu vực vay 442,2 tỷ EUR trong thời hạn 12 tháng với mức lãi suất 1%. Điều này đã tạo ra sức ép khiến cho đồng EUR trượt giá.

b) Khu vực Châu Mỹ

- Sự phục hồi của đồng USD trong phiên giao dịch trong những ngày cuối tháng 9 là rất đáng ghi nhận

- Quan điểm của Fed trong biên bản cuộc họp không hoàn toàn hỗ trợ cho đà tăng giá của đồng bạc xanh.

- Fed cho biết với tình hình kinh tế như hiện tại thì Fed sẽ tiếp tục duy trì mức lãi suất như hiện tại ít nhất đến cuối năm nay. 

- Fed không có sự thay đổi nào khi đề cập đến các vấn đề về chương trình mua lại các loại trái phiếu chính phủ. Điều này khiến các loại trái phiếu giảm giá và lãi suất của các loại trái phiếu này tăng mạnh.

- Những dữ liệu kinh tế được công bố trong phiên giao dịch trong tuần qua tại Mỹ đã có những tác động trái ngược nhau đến sức khỏe của đồng USD. Đơn hàng lâu bền đã gây cho thị trường những bất ngờ nhất định khi được công bố tốt hơn nhiều so với dự báo.

c) Khu vực Châu Á

- Những lo ngại của giới đầu tư về việc công ty bất động sản Evergrande đang bên bờ vực nguy cơ phá sản sẽ ảnh hưởng lan rộng khỏi biên giới Trung Quốc. Hôm thứ Hai (20/9), các nhà quản lý Trung Quốc cảnh báo rằng nếu công ty này vỡ nợ có thể gây ra những rủi ro lớn trong hệ thống tài chính của nước này. Cảnh báo này đưa ra khiến sự tập trung chú ý của giới đầu tư chuyển hướng từ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sang vấn đề của Evergrande trong tâm thế chuẩn bị cho tình huống Evergrande vỡ nợ.

2. Nhận định sơ bộ

Các chính sách của NHTW Châu Âu (ECB) khả năng sẽ khiến đồng EUR bị trượt giá tạo sự tăng trưởng mạnh cho đồng USD. Tuy nhiên trong thời điểm hiện tại sự phục hồi kinh tế là vấn đề mà bất kỳ quốc gia nào cũng rất quan tâm, vì vậy bất lỳ đồng tiền của quốc gia nào tăng cao cũng chưa hẵn là một yếu tố đáng vui mừng.

Việc vỡ nợ của tập đoàn Evergrande ít nhiều sẽ ảnh hưởng đến hệ thống tải chính toàn cầu, bởi khi hệ thống tài chính của Trung Quốc gặp rủi ro, nước này sẽ phải gánh chịu những thiệt hại nặng nề và kéo theo rất nhiều hệ lụy liên đới. Trung quốc cũng là 1 trong những nước có lượng dự trữ vàng lớn nhất thế giới và việc chính phủ Trung Quốc sử dụng những công cụ hay chính sách nào để khắc phục sự cố hệ thống tài chính do Evergrande gây ra vẫn là câu hỏi ẩn. 

Đặc biệt điều đáng chú ý là khi xử lý rủi ro liên quan đến tài chính thì việc bán một tài sản (vàng) đang ở mức giá cao luôn là phương án được lựa chọn hàng đầu và nếu không thể bán được mức giá tốt nhất có lẻ rủi ro tài chính cần xử lý sẽ trở nên càng khó khăn hơn.

II. Phân tích kỹ thuật

1) Biểu đồ vàng - khung thời gian D1

2) Công cụ phân tích

Supply & Demand (cung, cầu)

- Vùng cung và vùng cầu chúng ta có thể tạm hiểu đơn giản như các vùng kháng cự và hổ trợ, là nhũng vùng được xác định với mực độ tin cậy cao khi giá tiếp cận và khó phá vỡ chúng.

- Supply: vùng canh bán

- Demand: vùng canh mua

3) Phân tích

Xu hướng dài hạn: Sideway

Giá vàng đang ở vùng giá thấp của xu hướng đi ngang. Hiện tại giá có dấu hiệu tăng mạnh vào những ngày cuối kết thúc tháng chính. Trong quá trình bậc tăng giá vàng đã tạo ra vùng cầu D(2540) đây là vùng cần được quan sát, nếu giá phá vỡ vùng này khả năng tạo ra đáy thấp hơn mức 1648 là rất cao. Bên cạnh đó chúng ta có vùng cung S(2882), nếu giá vàng có thể phá vỡ vùng này chiến lược canh Sell dành cho vàng sẽ tạm ngưng lại. Tuy nhiên thời điểm này có thể canh mua vàng nhưng cần có hệ thống giao dịch hổ trợ để đảm bảo an toàn và nên giao dịch trong ngày. Ngoài ra mức 1830 cũng được xem là mức SL cao nhất dành cho chiến lược canh Sell vàng. 

Tính đến thời điểm hiện tại nhà đầu tư có thể kết thúc lệnh Sell vàng và chờ một mức canh Sell phù hợp hơn để thực hiện giao dịch mới. Vùng cung S(2882) là vùng có thể xem xét để canh Sell khi giá vàng tiếp cận, tiến sâu vào vùng này. Nhà đầu tư tránh giao dịch mua bán liên tục bởi rất dễ khiến bản thân mất phương hướng và không kiểm soát được tâm lý gây ra thua lổ hoặc mất đi những lợi nhuận vừa thu được. 

Nhận định kỹ thuật

- Vùng cầu D(2540) đây là vùng cầu quan sát không nên giao dịch. Quan sát khi giá về nếu phá được vùng này thì khả năng giá sẽ tiến về mức 1600. 

- Vùng cung S(2882) là vùng có thể xem xét bán ra khi giá tiến về vùng này, tuy nhiên cần cập nhật và kết hợp với các tin tức cơ bản cũng như những sự kiện có thể tác động trực tiếp hoặc gián tiếp lên sự tăng hay giảm của giá vàng tại thời điểm đó.

III. Tổng kết

Kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản chúng ta thấy hiện tại các thông tin luôn nghịch hướng với nhau, còn rất nhiều chính sách cũng như các chỉ số kinh tế sẽ được công bố trong thời gian tới, mọi việc hướng đến sự phục hồi nền kinh tế là chủ yếu, liệu vàng có được xem là tâm điểm và trở nên hấp dẫn trong mắt nhà đầu tư nữa hay không khi đang ở mức giá khá cao như hiện nay, tuy nhiên việc giá vàng biến động tăng hay giảm trong thời gian ngắn là chuyện rất bình thường, xét về yếu tố kỹ thuật hiện tại giá vàng vẫn đang đi ngang trong xu hướng dài hạn. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các chiến lược phù hợp đối với thị trường giá đi ngang. Ngoài ra cũng cần cân nhắc về tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận có được với chiến lước mua hay bán đối với sản phẩm vàng.

[/tintuc]

[tintuc]

Liệu giá vàng có khả năng tiếp tục giảm trong tuần tới không? Những tin tức, số liệu được công bố trước ngày 11/9/2021 mang ý nghĩa như thế nào? ảnh hưởng thế nào tới hướng đi của giá vàng trong tương lai. Để có cái nhìn tổng quan hơn chúng ta cùng tham khảo bài phân tích bên dưới.

BẢNG TIN PHÂN TÍCH

I. Phân tích cơ bản

1) Tin tức quan trọng

- Bộ Lao động Hoa Kỳ hôm thứ Sáu theo giờ địa phương cho biết Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của nước này trong tháng 8 đã tăng 0,7%, dù thấp hơn mức tăng 1% của tháng 7 nhưng vẫn cao hơn dự báo là tăng 0,6%

- Lợi tức kho bạc Mỹ tăng vào sáng thứ ba, sau báo cáo việc làm đáng thất vọng của tuần trước, khi thị trường mở cửa trở lại sau ngày nghỉ lễ Ngày Lao động vào thứ Hai. Lợi suất Trái phiếu Hoa Kỳ 10 Năm chuẩn tăng 3 điểm cơ bản lên 1,353% vào lúc 3h50 sáng theo giờ ET. 

- Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm tăng thêm gần 3 điểm cơ bản, tăng lên 1,97%. Lãi suất di chuyển nghịch chiều với giá và 1 điểm cơ bản bằng 0,01%. Lợi tức trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng vào thứ ba, mặc dù báo cáo về bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu không tốt. 

Nhận định sơ bộ:

Chỉ số PPI được công bố với số liệu tăng so với dự báo không đáng kể ở mức 0.1% nhưng cũng góp phần tác động làm giá vàng giảm cuối phiền đóng cửa trong tuần vừa qua. Tuy nhiên lợi suát chính phủ Mỹ tăng lên là một dấu hiệu tích cực đối với giá trị đồng Đô La Mỹ. Bởi vì Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu chính phủ bao gồm uy tín tín dụng của chính phủ phát hành, giá trị của đồng tiền phát hành trên thị trường hối đoái và sự ổn định của chính phủ phát hành. Bên cạnh đó giá trị đồng usd cũng đang ở mức thấp trong suốt một năm qua tín từ tháng 3/2020 ở mức 103 giảm xuống 92. Cho nên trong thời gian tới nếu các số liệu được công bố hổ trợ tin tốt cho dấu hiệu phục hồi của nền kinh tế Mỹ sẽ giúp đồng usd có khả năng tăng trưởng tiếp tục. Ngoài ra tỷ giá hối đoái giữa các đồng tiền chính trong rổ tiền tệ quốc tế cũng sẽ tác động tạo ra sự tăng hay giảm cho đồng usd đồng thời liên đới tác động lên giá vàng trong thời gian tới.

II. Phân tích kỹ thuật

1) Biểu đồ vàng (XAU/USD) - khung thời gian D1

 

2) Công cụ phân tích

Supply & Demand (cung, cầu):

- Vùng cung và vùng cầu chúng ta có thể tạm hiểu đơn giản như các vùng kháng cự và hổ trợ, là nhũng vùng được xác định với mực độ tin cậy cao khi giá tiếp cận và khó phá vỡ chúng.

- Supply: vùng canh bán

- Demand: vùng canh mua

3) Phân tích

Xu hướng dài hạng của vàng hiện đang đi ngang dao động trong vùng giá 1670 - 1970 (300 giá)

Xét biểu đồ D1, chúng ta có vùng cung S(3417) đây là vùng nhà đầu tư có thể canh bán và cũng là vùng có mức cản tốt khiến cho giá vàng khó phá vỡ khi tiếp cận nó, tuy nhiên nếu giá phá vỡ vùng cung S(3417) chúng ta cần cập nhật và kiên nhẫn chờ đời tín hiệu cho một xu hướng rõ rệt hơn trong việc nhận định hướng đi mới của vàng. 

Bên cạnh đó chúng tôi cũng xác định vùng cầu D(3137) là vùng có khả năng giá sẽ tiến về nếu xu hướng vàng tiếp tục suy giảm trong thời gian tới. Tuy nhiên trước khi giá vàng tiếp cận vùng cầu D(3137) thì chúng ta cần quan sát vùng cầu ở giữa mà chúng tôi tạm gọi là vùng cầu để quan sát bởi vì đây là vùng giá mà nhà đầu tư có thể xem xét để chốt lợi nhuận (TP) với chiến lược sell ở mức 1800 hoặc quan sát khả năng mức độ tin cậy của vùng này có thể kiểm soát được giá vàng hay không từ đó đưa ra những quyết định phù hợp cho các lệnh sell vàng đang hoạt động.

Trường hợp nếu vùng cầu quan sát có thể kiểm soát được giá nhà đầu tư có thể xem xét ở các khung thời gian nhỏ hơn để xác định xu hướng ngắn hạn và tìm các mức giá mua thích hợp, bởi vì chiến lược giao dịch cho một xu hướng giá đi ngang chúng ta có thể mua ở mức giá thấp và bán ở mức giá cao.

Nhận định kỹ thuật

Giá vàng đã đi được 50% theo lộ trình trong kỳ phân tích (tham khảo bài viết xu hướng giá vàng tuần 1 tháng 9/2021 tại đây) 

Tuy nhiên nếu xét theo sóng ở biểu đồ D1, xu hướng hiện tại đang là xu hướng hồi giảm, vùng giá 1740 -1758 là vùng cầu quan sát.

- Nếu vùng cầu quan sát kiểm soát được giá vàng thì khả năng xu hướng tăng tiếp tục diễn ra trên biểu đồ D1.

- Nếu vùng cầu quan sát bị phá vỡ thì giá vàng có thể tiếp tục suy giảm hướng về vùng cầu D(3137) như đã được xác định. (Khi giá về đến vùng này chúng tôi sẽ có bài nhận định mới để mọi người có thể tham khảo.)

Lưu ý: Nhà đầu tư cần kết hợp với các phương pháp quản lý vốn và rủi ro đồng thời hãy hạn chế sử dụng đòn bẩy trong giao dịch.

III. Tổng kết

Kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật chúng ta thấy giá vàng có khả năng tiếp tục suy giảm trong tuần 3 tháng 9 nếu như các thông tin công bố tiếp tục phát đi những tín hiệu tốt cho sự phục hồi của nên kinh tế Mỹ. Ngoài ra khi xét yếu tố cân đối giữa lợi nhuận và rủi ro thì việc đầu tư vào đồng usd đang ở mức giá thấp sẽ mang lại hiệu quả cao hơn so với các sản phẩm khác. Tuy nhiên nhà đầu tư cần quan sát và cập nhật thông tin thường xuyên để nắm bắt tình hình của thị trường cũng như kịp thời ứng biến kể cả khi diễn biến xu hướng đi ngược với những gì chúng ta đã nhận định.

Chân thành cảm ơn tất cả các anh, chị và các bạn đã dành thời gian quý báu để tham khảo bài phân tích của TPForex. Kính chúc tất cả mọi người và gia đình luôn bình an, hạnh phúc và thành công.

Phân tích: Tiết Phú

[/tintuc]

[tintuc]

PHÂN TÍCH GIÁ VÀNG

I. Phân tích thông tin cơ bản

1. Thông tin quan trọng

- Các ngân hàng TW Trung Quốc và Nga đang có ý định giảm bớt lượng trái phiếu chính phủ Mỹ, bởi có thể họ đang lo lắng việc nắm giữ quá nhiều tài sản dự trữ được định giá bởi đồng usd, tuy nhiên ngân hàng TW Nhật vẫn tỏ ra tin tưởng đồng usd, chính những diễn biến này đã khiến đồng usd  dao động trong những ngày cuối tuần qua quanh mốc 90 - 93.

- Các tin tức kinh tế Mỹ được công bố trong tuần thứ 2 trong tháng 9/2021 sẽ cho thấy rõ nét hơn về khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ. 

- Thị trường đang hướng sự chú ý vào những thông điệp chính sách của Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ (Feb). Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết ông nhận thấy khả năng Fed giảm lượng mua trái phiếu trong năm nay, tuy nhiên ông cũng lưu ý rằng vẫn còn một số điều chưa chắc chắn trước những diễn biến phức tạp của đại dịch Covid - 19 và sự lan rộng của biến thể Delta.

- Ngày 2/9/2021 (7h30 theo giờ Việt Nam) Mỹ công bố tin tức Non Farm Employment Change (bảng tin việc làm phi nông nghiệp Mỹ) giảm mạnh so với tháng trước từ mức 1053k xuống 253k.

- Giá dầu đã tăng mạnh từ tháng 01/2021 đến nay sau khi chạm mức 75usd/thùng đã giảm nhẹ về mức 61usd/thùng và đã tiếp tục tăng trở lại tính đến ngày 2/9/2021 dầu có múc giá 69usd/thùng.

- Thị trường chứng khoán Mỹ với các chỉ số S&P500, DJ30...liên tục lập đỉnh từ 1/2021 đến 9/2021, tuy nhiên với số liệu vừa công bố của bảng tin việc làm phi nông nghiệp Mỹ với số đơn giảm mạnh có thể sẽ tạo thêm quan ngại cho việc liệu các chỉ số chứng khoán Mỹ có tiếp tục lập đỉnh trong tháng 9/2021 hay không vẫn là một của hỏi được nhiều giới đầu tư cực kỳ quan tâm.

- Sau khi Mỹ rút hết quân khỏi Kabul hàng ngàn người tị nạn di tản khỏi Afghasnistan đã khiến TT Biden đối mặt với làn sóng chỉ trích mới, nếu đoàn người tị nạn này đến Mỹ sẽ tạo nhiều lo ngại nguy cơ đến an sinh và xáo trộn xã hội, điều này có thể trở thành chủ để tranh luận cho cuộc bầu cử giữa kỳ năm 2020.

2. Nhận định thông tin cập nhật

Giá vàng thường được tác động bởi sự tăng giảm của đồng usd (usdindex là kim chỉ nam của giá vàng), bên cạnh đó còn có các sự kiện quan trọng khác cũng khiến cho nhu cầu vàng tăng cao hoặc giao dịch của các quỹ dự trữ vàng thế giới, để hiểu hơn về hướng đi mới của giá vàng trong tháng 9, chúng ta cùng tổng hợp để đưa ra các nhận định gần với thực tế nhất cho diễn biến giá vàng.

Chỉ số việc làm phi nông nghiệp cho thấy suy giảm đáng kể so với kỳ trước, ảnh hưởng từ đại dịch Covid - 19 vẫn gây nhiều khó khăn cho người dân, doanh nghiệp và cả chính phủ Mỹ, nếu tình trạng các thông tin quan trọng được công bố trong tháng 9 tiếp tục xấu đi có thể làm đồng usd khó tăng trưởng tiếp, với tình hình như vậy nếu lạm phát tiếp tục giảm sẽ ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu chính phủ dẫn đến động thái khiến các ngân hàng TW (Trung Quốc, Nga..) có thể giảm bớt việc nắm giữ trái phiếu chính phù mỹ trong dự trữ tài sản của họ là điều đáng quan tâm bởi khi đó đồng usd có thể bị suy giảm (1). Tuy nhiên nếu trong trường hợp các tin tức được công bố trong tháng 9 cho thấy nền kinh tế Mỹ đang có dấu hiệu phục hồi giúp đồng usd tăng trở lại nhưng khả năng sẽ được kiểm soát chặt chẽ bởi vì nếu đồng usd tăng cao sẽ gây khó khăn cho nền kinh tế Mỹ bởi Mỹ là nước xuất siêu (2).

Thị trường chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh bất chấp suốt thời gian qua cũng là điều khiến không ít nhà đầu tư trăn trở về khả năng có thể tiếp tục tăng trưởng trong tháng 9 này hay không. Đại dịch Covid - 19 đã làm tê liệt nền kinh tế toàn cầu không chỉ riêng nước Mỹ, người dân gặp khó khăn, doanh nghiệp bị ảnh hưởng nghiêm trọng cho nên thị trường chứng khoán tăng trưởng trong giai đoạn này có thể không phải được tác động bởi các số liệu đến từ việc kinh doanh hiệu quả mà đơn thuần chỉ là do nhu cầu đầu tư tăng cao. Trường hợp nếu nền kinh tế Mỹ phục hồi khả năng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ tăng trưởng trong thời gian tới, trạng thái này có thể thu hút nhiều nguồn vốn đầu tư bên ngoài giúp cho đồng usd tiếp tục tăng lên (3). Ngược lại nếu nền kinh tế Mỹ vẫn gặp nhiều khó khăn thì việc chốt lợi nhuận và rút vốn về là điều mà không quá xa lạ với các nhà đầu  tư khi đó giá trị đồng usd có thể bị suy giảm (4).

Tình trạng hàng ngàn người tị nạn di tản khỏi Afghasnistan nếu đến Mỹ có thể tạo thêm sự  bất ổn và xáo trộn xã hội, đồng thời tăng thêm gánh nặng cho việc phục hồi nền kinh tế Mỹ, ngoài ra vấn đề này có thể trở thành chủ đề tranh luận cho cuộc bầu cử giữa kỳ 2022, chính trị cũng tác động mạnh lên sự tăng hay sụt giảm giá trị đồng usd. 

Tổng kết: (thông thường usd tăng vàng giảm, usd giảm vàng tăng, tuy nhiên cũng đôi khi vàng và usd vẫn cùng xu hướng đều tăng hoặc đều giảm)

- Xét (1) & (4) cho thấy khả năng đồng usd suy giảm và giá vàng sẽ có thể tăng trưởng.

- Xét (2) & (3) Đồng usd có khả năng tăng nếu nền kinh tế Mỹ có dấu hiệu phục hồi và giá vàng có khuynh hướng suy giảm.

Hiện tại giá usd đang ở mức thấp và giá vàng đang ở mức cao nếu xét về tỷ lệ lợi nhuận và rủi ro thì sản phẩm có giá thấp vẫn sẽ cho nhiều lợi nhuận hơn kèm với rủi ro thấp hơn, vì vậy giá vàng hiện đang ở mức đỉnh nên rủi ro khá cao và lợi nhuận sẽ thấp, tuy nhiên việc giá vàng có tiếp tục tăng mạnh và xác lập các đỉnh mới hay không vẫn là ẩn số, đầu tư vàng ngay lúc này ngoài trừ việc cập nhật thông tin, phân tích thì điều quan trọng nhất là nhà đầu tư phải quản lý vốn và rủi ro thật chặt chẽ để giúp cho khoản đầu tư của chúng ta có thể đạt hiệu quả tốt nhất.

II. Phân tích kỹ Thuật

1. Chỉ số đồng usd

Biểu đồ W - Usd index

Nhận định

Xét biểu đồ tuần (W) chúng ta thấy sau chu kỳ giảm mạnh từ tháng 5/2020 đến tháng 1/2021 từ mức 99 xuống 89 sau đó giá đi ngang (side way), tuy nhiên thời điểm gần với giá nhất đã thiết lập vùng cầu D(149) đây là vùng cầu mà nhà đầu tư cần quan sát nếu giá không thể phá vỡ, khả năng sẽ tiến về vùng cung S(101). vùng giá đi ngang dao động quanh vùng (94 - 89) có thể tiếp tục kéo dài cho đến khi xu hướng mới được xác lập.

2. Gold

Biểu đồ D1 - XAU/USD

Phân tích

- Biểu đồ khung thời gian ngày (D1)

- Công cụ phân tích: Supply & Demand (cung cầu)

- Xu hướng chính (trung, dài hạn) vẫn đang đi ngang, phương pháp giao dịch trong giai đoạn thị trường đi ngang nhà đầu tư có thế bán khi giá tiếp cận vùng cung, mua vào khi giá tiếp cận vùng cầu.

- Xét biểu đồ D1 có vùng cầu D(3996) và hai vùng cung S(3663),S(3412), theo nhận định lần trước nhà đầu tư có thể xem xét bán ra khi giá tiếp cận hai vùng cung nói trên, tuy nhiên khi giá tiếp cận S(3663) đã hồi về nhưng có dấu hiệu không tiếp tục suy giảm nên khi giá quay trở lại đã phá vỡ vùng S(3663), vùng thứ hai S(3412) là vùng quan sát tiếp theo có thể canh bán ở mức 1850 - SL: 1880, TP: 1757 (lưu ý đây chỉ là chiến lược tham khảo nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ và quản lý rủi ro hợp lý, hạn chế sử dụng đòn bẩy), nếu giá phá vỡ S(3412) tạm thời ngừng chiến lược canh sell vàng, mức kháng cự tối đa cho chiến lược canh sell vàng 1920.60, trường hợp giá không phá được mức này nhà đầu tư có thể giao dịch ở khung thời gian nhỏ để tìm các điểm vào lên thích hợp hạn chế giảm thiểu rủi ro.

III. Tổng kết

Kết hợp giữa phân tích tin cơ bản và phân tích kỹ thuật về Gold, Usd index tổng kết như sau:

- Tin tức cơ bản cho thấy có khá nhiều sự bất lợi cho một xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng đối với đồng usd, chính bởi sự đối nghịch trên đã làm cho usd index đi ngang trong thời gian qua ở biên độ rộng, các tin tức công bố trong tuần 2 tháng 9 sẽ góp phần giúp đồng usd dịch chuyển theo hướng rõ nét hơn và nhà đầu tư cần quan sát cập nhật thường xuyên.

- Về kỹ thuât usd index đang trong thời kỳ đi ngang sau một xu hướng giảm mạnh trước đó cho thấy giá trị đồng Đô La Mỹ đang ở mức thấp, còn vàng đang ở mức giá cao, nếu kết hợp với những thông tin được công bố trong tháng 9 từ Mỹ thì sẽ giúp usd tăng trưởng tác động khiến giá vàng suy giảm nếu xét theo khía cạnh lợi nhuận và rủi ro thì phương án này có vẻ thích hợp hơn khi nhà đầu tư xem xét mua sản phẩm ở mức giá thấp và bán ra ở mức giá cao. 

Nhưng bên cạnh đó nếu thông tin công bố không lạc quan cho thấy nền kinh tế Mỹ chưa có dấu hiệu phục hồi giá trị đồng usd sẽ suy giảm và việc nhà đầu tư có tiếp tục đặt niềm tin vào việc giá vàng có thể bức phá đi tiếp không vẫn là một ẩn số khi giá vàng đang ở đỉnh cao.

Luu ý: Để hạn chế rủi ro và thu được các khoản lợi nhuận từ đầu tư ngoài việc cập nhật, phân tích thông tin, phân tích kỹ thuật thì nhà đầu tư cần phải có các kế hoạch quản lý vốn phù hợp, phải xây dựng các phương án xử lý rủi ro khi diễn biến thị trường không theo những gì chúng ta nhận định, có vậy thì việc đầu tư mới đạt hiệu quả cao và giảm thiểu rủi ro nhất có thể.

Phân tích: Tiết Phú

[/tintuc]

[tintuc]

Nhận định: 

1/ Tin cơ bản

Sau đợt tăng lãi của Mỹ, đồng Usd vẫn tiếp tục suy giảm, động thái này có khả năng hỗ trợ giá vàng tăng nhẹ trong thời gian tới, tuy nhiên sức ép lãi suất của các ngân hàng trung ương có thể tạo ra sự hấp dẫn về lợi nhuận đối với các đồng tiền đang có giá trị thấp như AUD, EUR... điều này có khả năng làm cho nguồn vốn đầu tư vào kênh vàng bị giảm xuống.

lưu ý: cần cập nhật tin tức thường xuyên để theo kịp diễn biến của giá vàng trên thế giới nhầm hạn chế rủi ro xuống mức thấp nhất, kịp thời nắm bắt cơ hội đầu tư.

2/ Kỹ thuật

Xu hướng ngày đang tạo các đỉnh và các đáy tăng dần, trendline tăng được hình thành, giá đang tiếp cận vùng cầu (1618) là vùng có giá trị cao để xem xét canh buy vàng. tuy nhiên nếu giá bức phá mức 1223.49 chiến lược canh buy vàng sẽ đóng lại. 

Chiến lược tham khảo – GOLD

Buy limit: 1239.67

SL: 1223.49

TP:1347.72

Lợi nhuận = 107 giá

Rủi ro: -16 giá

Người phân tích: Tiết Phú

[/tintuc]

[tintuc]

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG THÁNG 6 NĂM 2016

A/ Phân tích cơ bản

1/ Châu Á

Trung Quốc:

- ICBC - Ngân Hàng Công Thương Trung Quốc là ngân hàng lớn nhất thế giới hiện nắm giữ 25% trữ lượng vàng trên toàn thế giới nhưng không phải là trung tâm giao dịch vàng quốc tế vì vậy để nâng cao vai trò của mình trên thị trường Trung Quốc đã mua hầm vàng Barclays mở ra năm 2012, có thể chứa tối đa 2000 tấn kim loại quý (vàng, bạc, bạch kim) và đây cũng là một trong những hầm lớn nhất trên thị trường London. 

Kết luận:

Với động thái này của Trung Quốc sẽ tác động mạnh lên sự biến động của đồng USD, vì vàng được niêm yết bời Đồng USD, và nếu đồng USD giảm giá sẽ làm cho giá vàng tăng mạnh, vì vậy việc thu mua vàng sẽ khó khăn hơn. Khả năng trong thời gian tới Đồng USD sẽ tiếp tục suy giảm. cần quan sát và nắm bắt thông tin từ Mỹ và Trung Quốc trong thời gian tới, và đây cũng có thể là cuộc chiến tài chính giữa các quốc gia đứng đầu trên thế giới, khả năng thị trường biến đống mạnh sẽ tạo ra các cơn sóng lớn mang đến nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư khi họ nắm bắt được thông tin và xu hướng, nhưng bên cạnh đó cũng chứa đựng đầy những tiềm ẩn rủi ro lớn. Vì vậy quản lý vốn là một chiến lược rất quan trọng trong đầu tư.

2/ Châu Âu:

a) Anh quốc

- Ngày 23/6/2016 sẽ diễn ra cuộc trưng cầu dân ý về việc nước Anh ở hay rời khỏi khối Liên Minh Châu Âu vì vậy khả năng đồng Bảng Anh sẽ giảm giá trị do sự lo lắng về sự biến đổi trong thời gian tới, và nếu nước Anh rời khỏi thì ít nhiều cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế trong giai đoạn đầu. 

Kết luận:

Trước ngày sự kiện diễn ra hạn chế giao dịch đồng Bảng Anh, vì hiện nay đồng USD cũng đang trong giai đoạn suy yếu bởi sự kiện lãi suất có thể sẽ dời thời hạn tăng song song với thông tin việc làm ở Mỹ giảm rất xấu,  kết hợp các vấn đề này lại rõ ràng không tạo được điều kiện thuận lợi cho giao dịch đồng Bảng Anh hay cặp GBP/USD. 

b) Khối EUR Zone

- Ngân hàng trung ương Đức (Bundesbank) vừa cho biết nền kinh tế lớn nhất châu Âu này sẽ tăng trưởng 1,7% năm 2016 và 1,4% năm 2017, thấp hơn chút ít so với các dự báo trước đó là 1,8% và 1,7%. 

- Ngân hàng trung ương Pháp (BoF) cũng tỏ ra bi quan hơn về triển vọng của nền kinh tế lớn thứ hai châu Âu, khi giữ nguyên dự báo tăng trưởng 1,4% năm nay, hạ số liệu của năm 2017 từ 1,6% xuống còn 1,5%.Đức,Pháp là những quốc gia đứng đầu trong khối Liên Minh Châu Âu và theo dự báo trên khả năng tăng trưởng sẽ giảm trong năm 2016 và 2017 có thể kéo theo tình trạng khang hiếm việc làm, ngoài ra còn có một lượng người nhập cư trước đây sẽ càng tạo nên nhiều khó khăn hơn có người bản xứ.

Kết luận:

Đồng EUR sắp tới có khả năng tiếp tục suy yếu và rơi về cột mốc 1 EUR = 1 USD, vì nếu EUR tiếp tục tăng sẽ ảnh hưởng đến xuất khẩu, làm cho GDP giảm dẫn đến tăng trưởng của khối Liên Minh Châu Âu trở nên chậm lại. Khuyến cáo canh sell cặp EUR/USD. 

3/ Châu Mỹ:

Mỹ:

- Ngày 14 - 15/6/2016 tới sẽ diễn ra cuộc họp FOMC, khả năng Fed sẽ lùi thời hạn tăng lãi suất do cuộc họp diễn ra trước ngày trưng cầu dân ý của nước Anh khoản 1 tuần, ngoài ra cùng với số liệu báo cáo việc làm của Mỹ vào ngày 3/6/2016 vừa qua cho thấy dấu hiệu không tốt về thị trường lao động tại Mỹ, hai vấn đề này đều là mối lo ngại khiến cho Fed cân nhắc về thời gian thích hợp tăng lãi suất, song song còn sự kiện tranh cử Tổng Thống đang diễn ra gây gắt và tình trạng thất nghiệp ẩn tại Mỹ cũng là vấn đề khá quan trọng vì hiện nay đang có 6 triệu người Mỹ đang làm công việc bán thời gian nhưng luôn muốn có 1 công việc toàn thời gian.

Kết luận:

Đồng USD giảm có thể tạo điều kiện thuận lợi cho kế hoạch tăng lãi suất cho Mỹ trong năm 2016, nhưng khả năng không giảm sâu vì giới đầu tư vẫn còn kỳ vọng lãi suất đối với đồng USD. Cho nên trong tháng 6 do có quá nhiều sự kiện để Fed lo lắng cũng như cân nhắc nhầm lựa chọn thời điểm phù hợp với mức giá phù hợp để tạo nên một đợt tăng lãi suất phù hợp hơn cho đồng USD. Nhưng xét trên tổng thể kinh tế Mỹ vẫn đang tăng trưởng tốt, vì vậy đợt sống giảm kỳ này có thể là đợt sóng hồi sau một chu kỳ tăng mạnh của đồng USD trong thời gian qua. Khuyến cáo canh sell đồng USD trong thời gian ngắn trong tháng 6 đối với Đồng USD.

Ngoài ra với kế hoạch thu mua hầm vàng của Trung Quốc nhầm nâng cao vai trò của mình trên thị trường có thể xem như đây là một kế hoạch bành chướng quy mô và tầm ảnh hưởng của Trung Quốc trên trường quốc tế, cho nên việc đồng USD giảm làm giá vàng tăng mạnh sẽ ảnh hưởng việc thâu tóm hoặc thu mua vàng của Trung Quộc. Đây cũng có thể được xem là một chính sách hay một chiến lược giữa các quốc gia lớn trên thế giới.

B/ Phân tích kỹ thuật

+ Vàng (XAU/USD)

+ Các cặp ngoại tệ (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF)

Biểu đồ D1 - GBP/USD

Biểu đồ D1 - XAU/USD

Biểu đồ D1 - EUR/USD

[/tintuc]

[tintuc]

XAU/USD 17.01.16

Chiến lược sản phẩm vàng tham khảo 

Buylimit: 1081.91

SL: 1072.39

TP: 1104.29

Lợi nhuận = 23 giá

Rủi ro = -9.52 giá

[/tintuc]

[tintuc]

EUR/USD 04.01.16

Chiến lược sản phẩm EUR/USD tham khảo

Sellimit: 1.09626

SL: 1.09905

TP: 1.08350

Lợi nhuận = 128 pip

Rủi ro = - 28 pip[/tintuc]

[tintuc]

AUD/USD 04.01.16

Chiến lược sản phẩm AUD/USD tham khảo

Buy limit: 0.71901

SL: 0.71545

TP: 0.73017

Lợi nhuận = 112 pip

Rủi ro = - 36 pip[/tintuc]

[tintuc]

XAU/USD 04.01.16

Chiến lược sản phẩm vàng tham khảo 

Sellimit: 1081.80

SL: 1088.76

TP: 1052.68

Lợi nhuận = 29 giá

Rủi ro = 07 giá

[/tintuc]